टेथर (USDT) संपूर्ण गाइड: क्रिप्टो दुनिया की स्थिर संपत्तियों का संपूर्ण विश्लेषण
Tether (USDT) का परिचय: क्रिप्टो दुनिया में एक मजबूत सुरक्षित आश्रय
Tether (USDT) वर्तमान में दुनिया में सबसे व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाने वाला स्थिर सिक्का है। जो लोग इस शब्द से नए हैं, उनके लिए स्थिर सिक्का का मतलब बस 'स्थिर क्रिप्टोकरेंसी' है। सामान्य क्रिप्टोकरेंसी के विपरीत जो प्रतिदिन दसियों प्रतिशत तक उतार-चढ़ाव करती हैं, Tether को हर समय लगभग 1 डॉलर के बराबर मूल्य बनाए रखने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
हमें इस तरह के सिक्के की आवश्यकता क्यों है? उदाहरण के लिए, मान लें कि आपने 1 मिलियन वॉन मूल्य का बिटकॉइन खरीदा और यह अचानक 900,000 वॉन पर गिर गया। यदि आप और अधिक नहीं खोना चाहते हैं, तो आप अस्थायी रूप से सुरक्षित स्थान पर शरण लेने के लिए Tether का उपयोग कर सकते हैं। यदि आप इसे टेथर के लिए एक्सचेंज करते हैं, तो डॉलर का मूल्य संरक्षित रहता है।
टेथर की सबसे बड़ी विशेषता इसकी 'संपार्श्विक प्रणाली' है। टेथर जारी करने वाली कंपनी यह खुलासा करती है कि वह वास्तव में 1 USDT जारी करने पर हर बार बैंक में 1 डॉलर की संपत्ति संग्रहीत करती है। सिद्धांत रूप में, आप किसी भी समय टेथर को डॉलर में बदल सकते हैं। बेशक, वास्तव में, एक्सचेंज के माध्यम से व्यापार करना अधिक सुविधाजनक है।
• फिएट-संपार्श्विक: USDT, USDC, BUSD (वास्तविक डॉलर होल्डिंग्स)
• क्रिप्टोकरेंसी-संपार्श्विक: DAI, sUSD (संपार्श्विक के रूप में अन्य क्रिप्टोकरेंसी का उपयोग करना)
• एल्गोरिथमिक: UST, FRAX (एल्गोरिथ्म द्वारा नियंत्रित आपूर्ति)
• केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्रा: CBDC (प्रत्येक देश की सरकार द्वारा जारी)
Tether का दिलचस्प इतिहास: छोटे प्रयोगों से लेकर वैश्विक मानकों तक
जब आप Tether के इतिहास को देखते हैं तो कई दिलचस्प कहानियाँ सामने आती हैं। जब यह पहली बार 2014 में सामने आया था, तो इसे 'Realcoin' कहा जाता था। उस समय, क्रिप्टोक्यूरेंसी बाज़ार उतना बड़ा नहीं था जितना कि अब है, और अधिकांश लोगों ने जवाब दिया, """"हमें डॉलर के समान मूल्य वाली क्रिप्टोकरेंसी की आवश्यकता क्यों है?""""
हालाँकि, संस्थापकों का दृष्टिकोण स्पष्ट था। ब्रॉक पियर्स और क्रेग सेलर्स के नेतृत्व में टेथर परियोजना की शुरुआत ""क्रिप्टोकरेंसी में उतार-चढ़ाव की समस्या को हल करने"" के लक्ष्य के साथ हुई थी। 2015 में आधिकारिक तौर पर इसका नाम बदलकर टेथर कर दिया गया, जिसके बाद यह तेजी से आगे बढ़ने लगा।
2017 टेथर के लिए एक महत्वपूर्ण मोड़ था। जैसे ही क्रिप्टोकरेंसी का क्रेज शुरू हुआ, निवेशकों ने उतार-चढ़ाव से बचने के लिए एक सुरक्षित ठिकाने की तलाश शुरू कर दी। तब से, टेथर का ट्रेडिंग वॉल्यूम बढ़ने लगा। उसी समय, कई विवाद भी हुए, लेकिन यह इस बात का सबूत भी था कि इसका प्रभाव बढ़ गया है।
अब क्या? 2024 तक, टेथर का मार्केट कैप $90 बिलियन से अधिक है, जो इसे बिटकॉइन और एथेरियम के बाद तीसरी सबसे बड़ी क्रिप्टोकरेंसी बनाता है। दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम सैकड़ों बिलियन डॉलर तक पहुँचने के साथ, यह क्रिप्टोकरेंसी इकोसिस्टम का एक अनिवार्य हिस्सा बन गया है।
टीथर कैसे काम करता है: ट्रस्ट के तंत्र को समझना
क्या आप इस बारे में उत्सुक हैं कि टीथर प्रति डॉलर अपना मूल्य कैसे बनाए रखता है? यह जितना आप सोचते हैं, उससे कहीं ज़्यादा सरल है। टीथर एक """"रिजर्व सिस्टम"""" पर काम करता है। टीथर लिमिटेड नामक कंपनी द्वारा जारी किए गए प्रत्येक नए 1 USDT के लिए, उसे 1 डॉलर के बराबर की संपत्ति रखने की आवश्यकता होती है।
लेकिन यहाँ महत्वपूर्ण बात है। पहले, इसे """"100% डॉलर नकद"""" कहा जाता था, लेकिन वास्तव में, इसमें डॉलर नकद, यूएस ट्रेजरी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड और अन्य नकद संपत्ति के विभिन्न रूप हैं। यह हिस्सा अक्सर विवादास्पद होता है, लेकिन Tether नियमित रूप से ऑडिट रिपोर्ट जारी करके पारदर्शिता बढ़ाने की कोशिश कर रहा है।
तकनीकी रूप से, Tether कई ब्लॉकचेन पर जारी किया जाता है। इसकी शुरुआत बिटकॉइन ब्लॉकचेन के ओमनी प्रोटोकॉल से हुई थी, लेकिन अब इसका इस्तेमाल एथेरियम, ट्रॉन (TRON), बिनेंस स्मार्ट चेन और सोलाना जैसे कई नेटवर्क पर किया जा सकता है। प्रत्येक नेटवर्क में अलग-अलग लेन-देन की गति और शुल्क होते हैं, इसलिए आप अपनी ज़रूरतों के हिसाब से चुन सकते हैं।
• Ethereum (ERC-20): सबसे ज़्यादा इस्तेमाल किया जाने वाला, उच्च संगतता, उच्च शुल्क
• Tron (TRC-20): तेज़ गति, कम शुल्क, उच्च थ्रूपुट
• Binance Chain (BEP-20): Binance पारिस्थितिकी तंत्र के लिए अनुकूलित
• सोलाना (SPL): अत्यंत तेज़ लेनदेन, बहुत कम शुल्क
• पॉलीगॉन (पॉलीगॉन): एथेरियम अनुकूलता, कम शुल्क
टेथर के विभिन्न उपयोग: वास्तविक जीवन में इसका उपयोग कैसे करें
मैं आपको कुछ विशिष्ट उदाहरण दूंगा कि टेथर का उपयोग कैसे किया जा सकता है। सबसे आम उपयोग 'एक्सचेंजों में आधार मुद्रा' के रूप में है। उदाहरण के लिए, यदि आपने बिटकॉइन तब खरीदा था जब इसकी कीमत 50 मिलियन वॉन थी और ऐसा लगता है कि यह 45 मिलियन वॉन तक गिर जाएगी, तो आप इसे टेथर के लिए एक्सचेंज कर सकते हैं। फिर, चूंकि डॉलर का मूल्य संरक्षित है, इसलिए आप अतिरिक्त नुकसान को रोक सकते हैं।
टेथर विदेशी प्रेषण के लिए भी उपयोगी है। विशेष रूप से, दक्षिण पूर्व एशिया और दक्षिण अमेरिका जैसे क्षेत्रों में, टेथर प्रेषण अक्सर बैंक प्रेषण की तुलना में बहुत तेज़ और सस्ता होता है। फिलीपींस में किसी मित्र को पैसे भेजते समय, यदि आप इसे बैंक के माध्यम से भेजते हैं, तो इसमें कई दिन लगते हैं और शुल्क अधिक होता है, लेकिन यदि आप इसे टेथर के माध्यम से भेजते हैं, तो यह कुछ ही मिनटों में आ जाता है और शुल्क बहुत कम होता है।
टेथर का उपयोग DeFi (विकेंद्रीकृत वित्त) क्षेत्र में भी सक्रिय रूप से किया जाता है। आप Uniswap, Compound और Aave जैसे प्लेटफ़ॉर्म पर Tether जमा कर सकते हैं और ब्याज प्राप्त कर सकते हैं, या आप लाभ कमाने के लिए अन्य टोकन के साथ तरलता पूल बना सकते हैं। बेशक, जोखिम हैं, इसलिए मेरा सुझाव है कि आप शुरू करने से पहले अपना शोध करें।
इन दिनों, कुछ ऑनलाइन शॉपिंग मॉल और सेवाएँ भी Tether भुगतान स्वीकार करती हैं। विशेष रूप से, क्रिप्टोक्यूरेंसी-संबंधित सेवाएँ और विदेशी शॉपिंग मॉल कभी-कभी Tether से भुगतान करने पर छूट प्रदान करते हैं। मुझे लगता है कि भविष्य में यह उपयोग और भी अधिक बढ़ेगा।
| उपयोग | लाभ | सावधानी | सिफारिश |
|---|---|---|---|
| आधार मुद्रा का आदान-प्रदान करें | तेज़ लेन-देन, उच्च तरलता | विनिमय जोखिम | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| विदेशी प्रेषण | कम शुल्क, तेज़ गति | प्राप्तकर्ता की आवश्यकता है वॉलेट | ⭐⭐⭐⭐ |
| DeFi निवेश | उच्च उपज संभव | स्मार्ट अनुबंध जोखिम | ⭐⭐⭐ |
| ऑनलाइन भुगतान | गुमनामता, तेज़ भुगतान | सीमित उपयोग | ⭐⭐ |
टेथर एक्सचेंज: कहाँ और कैसे ट्रेड करें?
टेथर का ट्रेड कई तरह के एक्सचेंज पर किया जा सकता है। यह कहना सुरक्षित है कि लगभग सभी प्रमुख एक्सचेंज इसका समर्थन करते हैं। अपबिट, बिथंब, कॉइनोन और कोरबिट जैसे घरेलू एक्सचेंज सभी USDT का व्यापार करते हैं। और भी अधिक विदेशी एक्सचेंज हैं। बिनेंस, कॉइनबेस, क्रैकन, FTX (वर्तमान में दिवालिया), OKX, आदि। उन सभी को गिनना मुश्किल है।
एक्सचेंज चुनते समय कुछ महत्वपूर्ण बिंदुओं पर विचार करना चाहिए। पहला है लिक्विडिटी। टेथर में आमतौर पर पर्याप्त लिक्विडिटी होती है, लेकिन फिर भी बहुत अधिक ट्रेडिंग वॉल्यूम वाला एक्सचेंज चुनना बेहतर होता है। दूसरा वह नेटवर्क है जिसे यह सपोर्ट करता है। जैसा कि मैंने पहले बताया, टेथर कई ब्लॉकचेन पर जारी किया जाता है, इसलिए आपको यह जांचना होगा कि यह किस नेटवर्क को सपोर्ट करता है।
व्यक्तिगत रूप से, मैं शुरुआती लोगों के लिए घरेलू एक्सचेंज की सलाह देता हूं। अपबिट कोरियाई ग्राहक सहायता प्रदान करता है, और आप आसानी से कोरियाई वॉन में सीधे टेथर खरीद सकते हैं। यदि आप अधिक विविधतापूर्ण तरीके से व्यापार करना चाहते हैं, तो आप Binance जैसे विदेशी एक्सचेंज पर भी विचार कर सकते हैं। हालाँकि, विदेशी एक्सचेंज विनियामक परिवर्तनों के प्रति संवेदनशील होते हैं, इसलिए हमेशा नवीनतम जानकारी की जाँच करें।
• ट्रेडिंग वॉल्यूम और लिक्विडिटी की जाँच करें
• समर्थित टेथर नेटवर्क (ERC-20, TRC-20, आदि)
• लेन-देन शुल्क और निकासी शुल्क
• सुरक्षा स्तर (2FA, कोल्ड वॉलेट स्टोरेज अनुपात)
• ग्राहक सहायता गुणवत्ता (कोरियाई सहायता)
• विनियामक अनुपालन स्थिति (वित्तीय प्राधिकरण अनुमोदन/रिपोर्टिंग)
सक्रिय टेथर समुदाय: जानकारी साझा करने का स्थान
टेथर समुदाय जितना आप सोच सकते हैं, उससे कहीं ज़्यादा सक्रिय है। बेशक, यह बिटकॉइन या एथेरियम समुदायों जितना जोशीला नहीं है, लेकिन बहुत सारी व्यावहारिक जानकारी साझा की जा रही है। विशेष रूप से, DeFi निवेश और ट्रेडिंग रणनीतियों पर जानकारी उपयोगी है।
कोरिया में, टेथर से संबंधित जानकारी मुख्य रूप से नेवर कैफे, टेलीग्राम चैनल और डिस्कॉर्ड सर्वर पर साझा की जाती है। आप """"क्रिप्टोकरेंसी इन्वेस्टमेंट कैफ़े"""" और """"डेफ़ी कोरिया"""" जैसे समुदायों से टेथर या इसके यील्ड का उपयोग करने के तरीके के बारे में जानकारी प्राप्त कर सकते हैं। विदेशी देशों में, आप Reddit पर r/Tether सबरेडिट या Twitter पर #USDT हैशटैग का अनुसरण करके नवीनतम समाचार जल्दी से प्राप्त कर सकते हैं।
समुदाय में कुछ बातों पर विशेष ध्यान देने की आवश्यकता है। हर बार जब टेथर की पारदर्शिता रिपोर्ट जारी की जाती है, तो समुदाय में सक्रिय चर्चा होती है। इसके अलावा, बहुत सी ऐसी जानकारी है जो व्यवहार में तुरंत सहायक होती है, जैसे कि नए DeFi प्रोटोकॉल में टेथर पूल बनाए जाने पर यील्ड की जानकारी या प्रत्येक नेटवर्क के लिए गैस शुल्क में परिवर्तन।
हालाँकि, समुदाय से प्राप्त जानकारी पर आँख मूंदकर भरोसा करना प्रतिबंधित है। खास तौर पर, ""कोई जोखिम नहीं, उच्च उपज"" जैसी मीठी बातों में हमेशा एक जाल होता है। जानकारी केवल संदर्भ के लिए है, और अंतिम निर्णय आपका है।
टेथर वॉलेट: सुरक्षित भंडारण की कुंजी
अपने टेथर को सुरक्षित रखना वास्तव में महत्वपूर्ण है। इसे किसी एक्सचेंज पर रखने की तुलना में इसे व्यक्तिगत वॉलेट में ले जाना और स्टोर करना अधिक सुरक्षित है। चूंकि टेथर विभिन्न ब्लॉकचेन पर जारी किया जाता है, इसलिए आपको प्रत्येक नेटवर्क के लिए उपयुक्त वॉलेट चुनने की आवश्यकता है।
एथेरियम-आधारित टेथर (ERC-20) के लिए, मेटामास्क सबसे लोकप्रिय है। इसका उपयोग करना आसान है और यह अधिकांश DeFi सेवाओं के साथ अच्छी तरह से एकीकृत होता है। ट्रॉन-आधारित टेथर (TRC-20) के लिए, हम ट्रॉनलिंक या ट्रॉनवॉलेट जैसे समर्पित वॉलेट की सलाह देते हैं।
यदि आप अधिक सुरक्षित स्टोरेज चाहते हैं, तो हार्डवेयर वॉलेट पर विचार करें। लेजर या ट्रेजर जैसे हार्डवेयर वॉलेट इंटरनेट से पूरी तरह से अलग-थलग हैं, इसलिए हैकिंग का लगभग कोई जोखिम नहीं है। यदि आप लंबे समय तक बड़ी मात्रा में टेथर स्टोर करने की योजना बनाते हैं, तो हार्डवेयर वॉलेट सबसे अच्छा विकल्प है।
वॉलेट का उपयोग करते समय कुछ सावधानियां भी हैं। सबसे पहले, नेटवर्क की सही तरीके से जाँच करना महत्वपूर्ण है। यदि आप ERC-20 टेथर को TRC-20 पते पर भेजते हैं, तो आप इसे हमेशा के लिए खो सकते हैं। इसके अलावा, कभी भी अपनी निजी कुंजी या बीज वाक्यांश को ऑनलाइन स्टोर न करें; इसे कागज के एक टुकड़े पर लिख लें और इसे सुरक्षित स्थान पर रख दें।
• अपनी निजी कुंजी/बीज वाक्यांश को ऑफ़लाइन संग्रहीत करें (इसे कागज के एक टुकड़े पर लिख लें)
• नेटवर्क पते की सही जांच करें (ERC-20 और TRC-20 को भ्रमित न करें)
• फ़िशिंग साइटों से सावधान रहें (आधिकारिक वेबसाइट URL की जांच करें)
• नियमित वॉलेट सॉफ़्टवेयर अपडेट
• बैकअप फ़ाइलें कई स्थानों पर संग्रहीत की जाती हैं
• बड़ी मात्रा को छोटी मात्रा में विभाजित किया जाता है और परीक्षण के लिए स्थानांतरित किया जाता है
Tether में निवेश करते समय आपको किन जोखिमों के बारे में पता होना चाहिए
सिर्फ़ इसलिए कि Tether स्थिर है इसका मतलब यह नहीं है कि यह पूरी तरह से जोखिम-मुक्त है। निवेश करने से पहले आपको कुछ जोखिमों के बारे में पता होना चाहिए। सबसे बड़ी चिंता 'पारदर्शिता का मुद्दा' है। इस बारे में लगातार सवाल उठ रहे हैं कि क्या Tether वास्तव में जारी किए गए डॉलर के बराबर राशि रखता है।
वास्तव में, Tether कई बार विवादों में घिर चुका है। 2021 में, इसने न्यूयॉर्क अटॉर्नी जनरल के कार्यालय के साथ समझौते के हिस्से के रूप में $18.5 मिलियन का जुर्माना अदा किया। साथ ही, कुछ निवेशकों का भरोसा तब डगमगा गया जब पता चला कि यह 100% डॉलर कैश नहीं था, बल्कि इसमें कई तरह की संपत्तियां शामिल थीं।
दूसरा जोखिम 'नियामक जोखिम' है। चूंकि दुनिया भर की सरकारें स्टेबलकॉइन पर विनियमन को मजबूत कर रही हैं, इसलिए कभी भी बड़े बदलाव हो सकते हैं। विशेष रूप से, संयुक्त राज्य अमेरिका स्टेबलकॉइन जारीकर्ताओं पर बैंक-स्तरीय विनियमन लागू करने जा रहा है, इसलिए हमें बारीकी से देखने की जरूरत है।
तकनीकी जोखिम भी है। अगर ब्लॉकचेन नेटवर्क में कोई समस्या है जहां टेथर जारी किया जाता है, तो टेथर लेनदेन भी प्रभावित हो सकता है। इसके अलावा, स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट बग या हैकिंग जैसे जोखिमों को पूरी तरह से खारिज नहीं किया जा सकता है।
• जारीकर्ता जोखिम: टेथर लिमिटेड का दिवालियापन या विनियामक प्रतिबंध
• पारदर्शिता जोखिम: वास्तविक संपार्श्विक परिसंपत्तियों की संरचना और गुणवत्ता
• विनियामक जोखिम: प्रत्येक देश की सरकार द्वारा स्थिर मुद्रा विनियमन को मजबूत करना
• तकनीकी जोखिम: ब्लॉकचेन नेटवर्क की विफलता या हैकिंग
• तरलता जोखिम: चरम स्थितियों में धन का आदान-प्रदान करने में कठिनाई
• डिफेगिंग जोखिम: $1 की एक निश्चित कीमत से